Les prévisions des taux hypothécaires pour 2027 et 2028 au Québec préoccupent autant les acheteurs que les propriétaires en plein renouvellement. Après deux années de turbulences, la question est simple : les taux vont-ils enfin se calmer, remonter ou continuer de baisser ? Cet article présente une analyse chiffrée, des scénarios concrets et des stratégies adaptées au marché québécois, fondées sur les données économiques disponibles en date de juin 2026.
Résumé rapide : à quoi s’attendre pour les taux hypothécaires au Québec en 2027-2028 ?
Selon le scénario de base retenu par la majorité des experts, les meilleurs taux hypothécaires fixes sur 5 ans au Québec devraient se situer entre 3,75 % et 5,00 % en 2027-2028, selon le profil de l’emprunteur et l’évolution des conditions économiques. Le taux directeur de la banque du canada devrait osciller autour de 2,25 % à 2,75 %, avec une inflation ramenée près de la cible de 2 %.
Ces prévisions de taux restent indicatives : aucun économiste ne peut garantir un chiffre exact à deux ans d’horizon. Toutefois, la tendance est à la stabilisation, pas à un retour aux taux ultra-bas de 2020-2021. Pour un emprunteur québécois type, cela signifie des paiements mensuels plus élevés qu’avant la pandémie, mais un environnement plus prévisible qu’en 2023-2024.
Tableau de prévisions : scénarios de taux hypothécaires au Québec pour 2027 et 2028
Trois scénarios permettent de visualiser l’évolution des taux hypothécaires au Québec. Ces fourchettes s’appliquent aux bons dossiers de crédit, via des institutions comme la banque nationale, la banque scotia ou d’autres grandes banques et prêteurs au Québec. Que l’on anticipe une baisse des taux hypothécaires, une hausse ou une stabilisation, voici les chiffres clés.
| Indicateur | Optimiste | Scénario de base | Pessimiste |
|---|---|---|---|
| Taux directeur BdC | 2,25 %–2,50 % | 2,50 %–2,75 % | 3,00 %–3,50 % |
| Obligations Canada 5 ans | 2,60 %–2,90 % | 3,00 %–3,30 % | 3,40 %–3,80 % |
| Taux fixe 5 ans (QC) | 3,75 %–4,25 % | 4,10 %–4,60 % | 4,50 %–5,25 %+ |
| Taux variable (5 ans) | 3,50 %–4,25 % | 4,50 %–5,00 % | 5,00 %–5,75 %+ |
| Inflation projetée | 1,8 %–2,2 % | 2,0 %–2,5 % | > 3 % (prolongée) |
Les taux directeurs devraient se stabiliser autour de 2,25 % à 2,4 % en 2027 dans les scénarios les plus probables. Selon le rapport économique fédéral, le taux directeur devrait remonter graduellement vers 2,50 %–2,75 % d’ici la fin de 2027.
Contexte 2024-2026 : où en sont les taux au Québec avant 2027-2028 ?
Entre 2022 et 2024, le canada a traversé un cycle de hausses de taux sans précédent, avec un pic du taux directeur à 5,00 %. Depuis, la banque du canada a amorcé des baisses successives, ramenant le taux directeur à 2,25 % en 2026. L’inflation au canada oscille entre 2,2 % et 2,4 % début 2026, après avoir augmenté de 2,8 % sur 12 mois lors du dernier rapport. Les taux d’intérêt devraient rester stables jusqu’à fin 2026, bien que les taux hypothécaires pourraient fluctuer légèrement.
Les taux hypothécaires au canada varient actuellement entre 3,69 % et 6 %, et un taux hypothécaire fixe de 5 ans moyen est de 4,39 %. Les taux hypothécaires fixes pourraient atteindre 4,39 % début 2026 pour les meilleurs profils. Au Québec, le prix moyen d’une propriété est d’environ 550 800 $, et d’environ 594 400 $ à Montréal.
Environ 33 % des emprunteurs pourraient voir leurs versements augmenter d’ici 2026 à cause des renouvellements à des taux plus élevés que ceux signés en 2020-2022. Cette réalité pèse déjà sur la demande immobilière et les budgets des ménages québécois.
Comment la Banque du Canada influence les taux hypothécaires au Québec
Le directeur de la banque du canada et le Conseil de direction fixent le taux directeur, qui oriente l’ensemble des taux d’intérêt au pays. La politique monétaire vise un objectif précis : la BdC ajuste ses taux pour garder l’inflation près de sa cible de 2 %. Les taux d’intérêt au Québec dépendront donc de la stabilisation de l’inflation et des décisions de la BdC.
Voici comment les mécanismes fonctionnent :
- Taux variable : le taux directeur de la banque du canada dicte les taux variables et le taux préférentiel des banques. Si le taux directeur monte, les versements variables augmentent presque immédiatement.
- Taux fixe : les rendements du marché obligataire canadien à 5 ans déterminent les taux hypothécaires fixes. Les taux hypothécaires dépendent des coûts que paient les banques pour emprunter de l’argent sur ce marché.
- Inflation et croissance économique : une hausse de l’inflation pousse la banque du canada à augmenter les taux. À l’inverse, un ralentissement économique réduit généralement la demande de crédit et incite à des baisses.
Des facteurs extérieurs compliquent les prévisions : l’économie américaine a un impact direct sur l’économie canadienne et sur les taux d’intérêt. Les décisions de la réserve fédérale aux états unis, les tensions géopolitiques et les tarifs douaniers augmentent les coûts et alimentent l’inflation, ce qui peut modifier la trajectoire prévue pour 2027-2028. Selon le Rapport sur la politique monétaire de la BdC, l’inflation devrait revenir autour de 2,0-2,1 % en 2027, mais des pressions temporaires pourraient la pousser vers 3 %.
Analyse séparée : taux fixes vs taux variables pour 2027-2028
Taux hypothécaires fixes
Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans sont directement liés aux rendements obligataires du Canada à 5 ans. Les rendements obligataires déterminent les taux fixes, auxquels les prêteurs ajoutent une prime de risque d’environ 0,40 % à 0,60 %. En 2027-2028, les taux fixes pourraient se stabiliser avec un point d’équilibre autour de 3,75 % dans le scénario le plus favorable, et monter vers 4,50 %–5,00 % ou plus élevé si l’inflation reste élevée.
Un taux de 4,2 % est raisonnable selon les caractéristiques du prêt, la mise de fonds et la cote de crédit. La concurrence entre first national, la banque nationale et les autres institutions contribue à maintenir des écarts de taux intéressants pour les emprunteurs bien préparés.
Taux variables
Le taux variable dépend directement du taux préférentiel, lui-même basé sur le taux directeur. Les taux préférentiels pourraient diminuer pour atteindre environ 4,45 % d’ici fin 2027 si le taux directeur reste à 2,25 %–2,75 %. Les variables oscilleraient alors autour de 4,50 %–5,00 % dans le scénario de base.
Quel type choisir ?
- Le taux fixe 5 ans convient aux profils cherchant la stabilité budgétaire, un horizon long et une aversion au risque.
- Le taux variable peut intéresser ceux qui ont la capacité d’absorber des fluctuations modérées et qui anticipent que la banque du canada a terminé ses hausses de taux.
Les meilleurs taux hypothécaires sont souvent accessibles via un courtier hypothécaire plutôt qu’en restant uniquement avec sa banque habituelle. Le courtier compare les offres de plus de 20 banques pour trouver l’offre la mieux adaptée.
Facteurs qui pourraient faire monter ou baisser les taux en 2027-2028
Les prévisions ne sont pas figées. Plusieurs changements économiques peuvent modifier la trajectoire, et les annonces de la banque du canada restent « dépendantes des données ». Voici les principaux facteurs à surveiller.
Facteurs de hausse des taux :
- Si l’inflation reste persistante au-dessus de 3 %
- Salaires en forte croissance dans les secteurs en pénurie
- Croissance économique mondiale plus vigoureuse que prévu
- Nouvelles hausses tarifaires entre les états unis et le canada
- Tensions sur les rendements du marché obligataire liées au déficit budgétaire (le canada a un niveau d’endettement parmi les plus élevés du G7)
Facteurs de baisse des taux :
- Ralentissement marqué de l’économie canadienne ou récession
- Hausse du taux de chômage
- Correction immobilière plus forte au québec
- Baisse durable des prix de l’énergie
- Politiques budgétaires restrictives réduisant la demande
D’ici la fin de 2027, les scénarios feront l’objet de mises à jour régulières en fonction des données sur l’emploi, l’inflation et les tendances mondiales.
Impact des différents scénarios sur les versements hypothécaires (exemples chiffrés)
Pour un emprunteur québécois, l’impact concret d’un changement de taux sur les paiements mensuels est souvent plus parlant que les moyens macroéconomiques. Voici un exemple pour un prêt hypothécaire de 350 000 $ sur 25 ans :
| Taux d’intérêt | Paiement mensuel | Coûts d’intérêt total (25 ans) |
|---|---|---|
| 3,75 % | ≈ 1 797 $ | ≈ 189 100 $ |
| 4,50 % | ≈ 1 972 $ | ≈ 241 600 $ |
| 5,25 % | ≈ 2 159 $ | ≈ 297 700 $ |
| 6,00 % | ≈ 2 347 $ | ≈ 354 100 $ |
Cas de renouvellement en 2028 : un propriétaire ayant signé à 2,00 % en 2023 et renouvelant à 4,50 % verrait ses paiements mensuels bondir d’environ 35 % à 50 % selon le montant restant. Les emprunteurs à taux fixe pourraient subir une hausse de 20 % des paiements lors d’un renouvellement, et jusqu’à 10 % des emprunteurs à taux variable pourraient voir une hausse de plus de 40 %.
Sensibilité : une hausse de seulement 0,50 point de pourcentage sur un emprunt de 350 000 $ ajoute environ 150 $ à 200 $ par mois. Sur la durée d’un terme de 5 ans, l’effet cumulé atteint plusieurs milliers de dollars. C’est pourquoi chaque fraction de point d’intérêt compte lors de la négociation d’une hypothèque.
Stratégies pour acheteurs, refinancements et renouvellements au Québec en vue de 2027-2028
Acheteurs (première propriété)
Les emprunteurs doivent magasiner pour obtenir les meilleurs taux hypothécaires. Préparez votre dossier : mise de fonds suffisante, ratio d’endettement maîtrisé, cote de crédit solide. Choisissez un terme et un type de taux alignés avec votre horizon de séjour dans la propriété. Les courtiers hypothécaires comparent les taux d’intérêt de plus de 20 banques et aident à optimiser les conditions de prêt pour les emprunteurs. Les emprunteurs peuvent économiser en comparant les taux hypothécaires plutôt qu’en acceptant la première offre reçue.
Refinancement
Le refinancement peut être pertinent pour la consolidation de dettes, des investissements ou des travaux majeurs. Attention aux pénalités de sortie : elles peuvent absorber une partie de l’économie réalisée. En période de stabilisation des taux, calculez le coût total avant de décider.
Renouvellement (2026-2028)
- Commencez à comparer les offres 3 à 4 mois avant l’échéance
- Négociez avec plusieurs institutions et ne vous limitez pas à votre banque actuelle
- Envisagez de raccourcir ou allonger l’amortissement pour gérer la hausse de paiement
Avec Comparateur Taux Hypothécaire, vous remplissez un seul formulaire pour être mis en relation avec un courtier partenaire qui comparera les offres de plus de 20 institutions au québec.
Banque ou courtier hypothécaire : qui peut vous aider à mieux gérer 2027-2028 ?
Banque traditionnelle
Les grandes banques au québec (banque nationale, banque scotia, cibc et autres) offrent leurs propres produits hypothécaires avec des taux maison et parfois des promotions limitées. L’offre reste cependant restreinte à leurs propres grilles tarifaires.
Courtier hypothécaire partenaire
Un courtier hypothécaire accède aux taux de plus de 20 prêteurs, négocie selon votre profil et vous conseille sur le choix fixe ou variable, le terme optimal et les conditions adaptées à votre situation. Les courtiers hypothécaires offrent un service gratuit aux clients, analysent les offres disponibles selon le profil de l’emprunteur et aident à la mise en contact avec des partenaires fiables.
Comparateur Taux Hypothécaire est un service de mise en relation gratuit : vous remplissez un formulaire, et un courtier partenaire adapté à votre profil et à votre région vous contacte. En période de changements de taux, vérifiez régulièrement les offres via un comparateur plutôt que de vous fier uniquement à votre banque. Comparez les meilleurs taux en quelques clics.
Questions fréquentes sur les prévisions de taux hypothécaires au Québec pour 2027 et 2028
Les taux hypothécaires vont-ils baisser d’ici 2028 au Québec ? Une baisse des taux est possible dans le scénario optimiste, mais la majorité des experts s’attendent à une stabilisation plutôt qu’à une chute marquée. Tout dépendra de l’inflation et des décisions de la banque du canada.
Est-ce que les taux peuvent revenir aux niveaux de 2020 ? Non. Les opinions convergent : un retour sous les 2 % est extrêmement improbable à cet horizon. Les taux resteront structurellement plus élevés qu’avant la pandémie.
Que faire si j’ai un renouvellement en 2027 ? Commencez à comparer les offres au moins 3-4 mois avant la date d’échéance. Utilisez un courtier hypothécaire pour accéder aux meilleurs taux hypothécaires au québec et négocier selon votre profil.
Vaut-il mieux un terme de 5 ans ou plus court ? Un terme fixe 5 ans offre la prévisibilité. Un terme plus court (3 ans) peut convenir si vous croyez à une baisse des taux dans les prochaines années, mais expose à un risque de renouvellement à taux plus élevé.
Quel est le rôle de la Banque du Canada dans les changements de taux ? La banque du canada a pour mandat de maintenir l’inflation près de 2 %. Chaque mise à jour de la politique monétaire peut déclencher un effet immédiat sur les taux variables et, indirectement, sur les taux hypothécaires fixes via le marché obligataire.
Les prévisions de taux des grandes banques sont-elles fiables ? Elles offrent un point de vue éclairé, mais restent des estimations. Les prévisions des taux hypothécaires varient d’une institution à l’autre et sont régulièrement révisées selon la conjoncture.
Je n’ai pas une cote de crédit parfaite. Un courtier peut-il m’aider ? Oui. Les courtiers hypothécaires comparent les taux de plus de 20 banques et peuvent trouver des solutions adaptées, même pour des dossiers moins conventionnels, sans garantie de résultat mais avec un accès élargi aux prêteurs.
À quelle fréquence revoir ma stratégie hypothécaire ? À chaque annonce majeure de la banque du canada, lors de changements importants de votre situation personnelle (revenu, projet immobilier) ou au minimum une fois par an si vous approchez d’un renouvellement.
Conclusion : bilan des prévisions 2027-2028 et prochaines étapes pour les emprunteurs québécois
Les taux hypothécaires au canada et au québec resteront plus élevés qu’avant la pandémie, mais la tendance à la stabilisation offre une fenêtre de planification pour les canadiens. Les meilleurs taux hypothécaires au québec pour 2027-2028 devraient se situer entre 3,75 % et 5,00 % selon les scénarios, l’inflation et les décisions de la banque du canada.
Chaque décision hypothécaire devrait s’appuyer sur des données à jour : inflation, emploi, annonces de la banque du canada et mise à jour des institutions financières. L’incertitude reste présente, mais la préparation et la comparaison font la différence entre un bon et un excellent taux.
Pour comparer les taux de plus de 20 institutions et être mis en relation avec un courtier partenaire adapté à votre projet 2027-2028, utilisez Comparateur Taux Hypothécaire. C’est gratuit, rapide, et cela pourrait vous faire économiser des milliers de dollars sur la durée de votre prêt.